长期股权投资是注会会计章节的"珠穆朗玛峰"，占分高、逻辑复杂、分录多。下面按初始计量、后续计量（成本法 vs 权益法）、核算方法转换、处置、减值五个模块，把核心分录一次性整理清楚。

一、先搞清楚：成本法和权益法的适用范围

这是做分录的第一步，选错了方法分录全错。

| 核算方法 | 适用范围 | 判断关键 |
|---------|---------|---------|
| 成本法 | 对子公司投资（一般持股>50%），能够实施控制 | 控制权的实质判断 |
| 权益法 | 对联营企业投资（重大影响，一般持股20%-50%）、合营企业投资（共同控制） | "重大影响" vs "控制" |

易错点：持股比例只是参考，最终看是否能"控制"。例如持股不足50%但通过协议获得半数以上表决权，也应按成本法核算。

科目设置差异：

| 类别 | 成本法 | 权益法 |
|------|------|--------|
| 科目设置 | 长期股权投资（一级科目） | 长期股权投资——投资成本<br>——损益调整<br>——其他综合收益<br>——其他权益变动 |

成本法只有一个一级科目；权益法下设四个二级明细，这是两类方法最直观的区别。

二、初始计量

2.1 成本法下的初始投资成本（企业合并）

同一控制下企业合并：初始投资成本 = 被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产账面价值份额 + 最终控制方收购被合并方形成的商誉

```
借：长期股权投资（合并日账面价值×持股比例 + 商誉）
　　资本公积——资本溢价/股本溢价（借差，差额冲减）
　　盈余公积（资本公积不足冲减时）
　　利润分配——未分配利润（仍不足时）
　　贷：银行存款、固定资产清理等（支付的合并对价账面价值）
　　　　资本公积——资本溢价/股本溢价（贷差）
```

同一控制下企业合并，投资成本与支付对价的差额不确认损益，全部调整所有者权益。合并过程中发生的审计费、法律服务费、评估咨询费等直接相关费用应计入当期损益（管理费用），而非投资成本。

非同一控制下企业合并：初始投资成本 = 支付对价的公允价值

```
借：长期股权投资（支付对价的公允价值）
　　贷：银行存款、固定资产清理等（支付对价的账面价值）
　　　　资产处置损益（差额，或在借方）
```

非同一控制下企业合并，合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉，个别报表不单独列示，包含在长期股权投资账面价值中。相关直接费用计入当期损益（管理费用）。

2.2 权益法下的初始投资成本（企业合并以外的方式）

```
借：长期股权投资——投资成本（支付对价的公允价值 + 直接相关费用）
　　贷：银行存款等
```

初始投资成本调整（权益法特有）：

取得投资后，需要将初始投资成本与应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额进行比较：

• 若初始投资成本 > 享有份额（体现为商誉）：不调整
• 若初始投资成本 < 享有份额（有利差额）：差额计入营业外收入，同时调整长期股权投资账面价值

```
借：长期股权投资——投资成本（应享有份额 - 初始成本）
　　贷：营业外收入
```

支付对价形式对分录的影响：

• 以现金支付：`贷：银行存款`
• 以存货支付：视同销售，确认主营业务收入和增值税销项税额
• 以固定资产支付：先转入固定资产清理，差额计入资产处置损益
• 以发行权益性证券支付：`贷：股本`、`资本公积——股本溢价`，发行费用冲减资本公积

三、后续计量——权益法（核心难点）

权益法是长投的"重头戏"，下设四个二级明细科目，对应四种持有期间的调整场景。

3.1 被投资单位实现净损益

```
借：长期股权投资——损益调整（经调整后的净利润 × 持股比例）
　　贷：投资收益
```
亏损时做相反分录。

关键：权益法下确认投资收益时，必须在被投资单位账面净利润的基础上进行两项关键调整：

1. 投资时点评估增值调整：按公允价值持续计算应计提的折旧/摊销/结转成本，调减被投资单位净利润
2. 未实现内部交易损益调整：投资方与被投资单位之间的顺流/逆流交易，未实现部分在个别报表中按持股比例调减，在合并报表中全额抵销

这两项调整是注会考试的核心考点，也是最容易出错的地方。

3.2 被投资单位宣告发放现金股利或利润

成本法下：
```
借：应收股利（持股比例×宣告股利总额）
　　贷：投资收益
```
权益法下：
```
借：应收股利
　　贷：长期股权投资——损益调整
```
同一笔业务，成本法下确认为投资收益，权益法下冲减投资账面价值，这是两类方法最经典的区别，也是考试的常见出题点。

3.3 被投资单位发生超额亏损（权益法特有亏损顺序）

确认顺序如下：

1. 首先冲减长期股权投资——损益调整，减记至零为限
2. 仍有未确认损失，冲减长期应收款（构成实质性净投资的项目）
3. 若投资合同约定还需承担额外损失，确认预计负债
4. 剩余未确认损失在备查簿中登记
5. 以后年度实现盈利时，按相反顺序恢复

```
借：投资收益
　　贷：长期股权投资——损益调整（冲减至零）
　　　　长期应收款（存在实质上构成净投资的长期权益）
　　　　预计负债（合同或协议约定的额外义务）
```

3.4 被投资单位其他综合收益变动

```
借：长期股权投资——其他综合收益（变动额 × 持股比例）
　　贷：其他综合收益
```
其他综合收益变动通常来源于被投资单位的其他债权投资公允价值变动等。

3.5 被投资单位除净损益、其他综合收益及利润分配以外的其他所有者权益变动

```
借：长期股权投资——其他权益变动
　　贷：资本公积——其他资本公积
```
常见情形：被投资单位接受股东追加投资、以权益结算的股份支付等导致所有者权益变动。

四、核算方法转换（六种情形）

4.1 权益法 → 成本法（追加投资取得控制权，非同一控制）

追加投资日，原权益法账面价值 + 新增投资公允价值 = 新长期股权投资账面价值

```
个别报表：
借：长期股权投资——投资成本（原账面价值 + 新增对价公允价值）
　　贷：长期股权投资——投资成本（原账面）
　　　　长期股权投资——损益调整（原账面）
　　　　长期股权投资——其他综合收益/其他权益变动（原账面）
　　　　银行存款等（新增投资支付对价）
```

合并报表层面需将原股权投资调整至公允价值，差额计入投资收益，同时确认商誉。

4.2 成本法 → 权益法（处置部分股权丧失控制权）

分三步处理：

第一步：处置部分股权确认投资收益
```
借：银行存款
　　贷：长期股权投资（处置部分账面价值）
　　　　投资收益（差额）
```

第二步：剩余股权追溯调整，视同自取得投资时即采用权益法核算

• 调整初始投资成本（若初始成本小于应享有份额，补确认营业外收入，追溯调整留存收益）
• 调整持有期间被投资单位净损益变动

```
借：长期股权投资——损益调整（变动额 × 剩余持股比例）
　　贷：盈余公积（以前年度损益按10%计提）
　　　　利润分配——未分配利润（以前年度损益剩余部分）
　　　　投资收益（当期损益）
```

第三步：调整其他综合收益和其他权益变动

4.3 公允价值计量 → 权益法（追加投资取得重大影响）

原股权按公允价值重新计量，公允价值与账面价值的差额计入当期损益或留存收益（取决于原金融资产分类），加上新增投资成本作为权益法核算的初始投资成本。

原为交易性金融资产时：
```
借：长期股权投资——投资成本（原公允价值 + 新增对价公允价值）
　　贷：交易性金融资产（原账面价值）
　　　　银行存款等（新增投资支付对价）
　　　　投资收益（差额）
```

原为其他权益工具投资时，差额计入留存收益，原确认的其他综合收益转入留存收益，不进当期损益。

4.4 成本法 → 公允价值计量（处置全部或部分股权丧失控制权）

剩余股权在丧失控制权日按公允价值重新计量，差额计入当期损益。

五、处置

5.1 成本法处置

```
借：银行存款
　　长期股权投资减值准备
　　贷：长期股权投资（账面余额）
　　　　投资收益（差额）
```

5.2 权益法处置

处置部分股权后剩余股权仍采用权益法核算：其他综合收益和资本公积—其他资本公积按处置比例结转。

处置后终止采用权益法核算：原确认的其他综合收益和资本公积—其他资本公积全部结转。其中可转损益的其他综合收益转入投资收益，不可转损益的其他综合收益转入留存收益。

```
处置时：
借：银行存款
　　长期股权投资减值准备
　　贷：长期股权投资——投资成本
　　　　长期股权投资——损益调整（可借可贷）
　　　　长期股权投资——其他综合收益（可借可贷）
　　　　长期股权投资——其他权益变动（可借可贷）
　　　　投资收益（差额）

结转其他综合收益：
借：其他综合收益
　　贷：投资收益（可转损益部分）
　　　　盈余公积（不可转损益部分，按比例）
　　　　利润分配——未分配利润

结转资本公积：
借：资本公积——其他资本公积
　　贷：投资收益
```

六、减值

长期股权投资减值适用《企业会计准则第8号——资产减值》，一经计提，以后期间不得转回。

```
借：资产减值损失
　　贷：长期股权投资减值准备
```

七、成本法与权益法分录全对比速查表

| 业务场景 | 成本法 | 权益法 |
|---------|-------|--------|
| 取得投资 | 借：长期股权投资 贷：银行存款 | 借：长投——投资成本 贷：银行存款（初始投资成本<享有份额时，补记借：长投——投资成本 贷：营业外收入） |
| 被投资单位实现净利润 | 不做处理 | 借：长投——损益调整 贷：投资收益（按经调整后的净利润×持股比例） |
| 被投资单位宣告现金股利 | 借：应收股利 贷：投资收益 | 借：应收股利 贷：长投——损益调整 |
| 被投资单位其他综合收益变动 | 不做处理 | 借：长投——其他综合收益 贷：其他综合收益 |
| 被投资单位其他权益变动 | 不做处理 | 借：长投——其他权益变动 贷：资本公积——其他资本公积 |
| 被投资单位超额亏损 | 不做处理 | 按顺序：长投→长期应收款→预计负债→备查簿 |
| 处置 | 差额计入投资收益 | 差额计入投资收益，同时按比例结转其他综合收益和资本公积 |
| 减值 | 借：资产减值损失 贷：长投减值准备 | 同上（减值一经计提，不得转回） |

> 核心提示：成本法下长期股权投资除追加投资、收回投资及减值外，账面价值一般保持不变，只在被投资单位宣告分红时确认投资收益；权益法下则需持续根据被投资单位所有者权益变动调整账面价值，四种二级明细科目各司其职。

长期股权投资的整个会计处理链条可以概括为：成本法看控制、权益法看影响、初始成本调差额、权益四明细、超额亏损按顺序、处置结转别遗漏、减值一经提不回。把这套分录练熟，结合历年真题反复演练，才能在注会会计考试中应对长投相关的综合题。